Prêmio de troca de opções

Obtendo uma alça sobre as opções Premium Uma das razões que os investidores sérios adoram opções é que eles podem ser usados ​​para tantas estratégias diferentes. Pense que um estoque vai subir Se você está certo, comprar uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar ações mais tarde com um desconto para o valor de mercado, permitindo que você lucrar com o aumento. Quer alguma proteção se seu estoque inesperadamente despencar A aquisição de uma opção de venda lhe dá a capacidade de dormir fácil, sabendo que você pode vendê-lo mais tarde a um preço pré-determinado e limitar suas perdas. O número de estratégias possíveis continua. Opções podem abrir a porta para grandes ganhos ou fornecer uma salvaguarda contra possíveis perdas. E, ao contrário de comprar realmente ou short-selling partes, você pode obter uma posição significativa no estoque com um compromisso upfront modesto. Independentemente de saber se você está comprando ou vendendo esses contratos, entender o que entra em um preço de opções, ou prêmio, é essencial para o sucesso a longo prazo. Quanto mais você souber sobre o prémio, melhor você pode reconhecer um bom negócio e voltar fora de transações quando as probabilidades são contra você. Existem dois componentes básicos para um prémio de opções. O primeiro é o valor intrínseco do contrato, que é simplesmente a diferença entre o preço de exercício ou de exercício (o preço que você pode comprar ou vender um ativo no contrato de opções) eo preço atual do mercado de ativos. Por exemplo, digamos que você comprou uma opção de compra para a XYZ Company com um preço de exercício de 45. Se o estoque atualmente é avaliado em 50, a opção tem um valor intrínseco de 5 (50 - 455). Neste caso, você poderia comprar a chamada e exercê-la imediatamente, colhendo em 500 lucro, ou 5 x 100 partes (lembre-se que cada contrato de opções representa 100 partes). Isso é o que é conhecido como no dinheiro. No entanto, se você comprar uma opção de compra para XYZ com um preço de exercício de 45 eo valor de mercado atual é apenas 40, não há valor intrínseco. Isso é conhecido como estar fora do dinheiro ou debaixo de água. Este é o lugar onde o segundo componente de uma opção entra em jogo, que é quanto tempo o contrato é bom para. Mesmo se o seu contrato de opções está fora do dinheiro, eventualmente pode ter algum valor se houver uma mudança significativa no preço de mercado dos ativos. Isso é o que é conhecido como o valor do tempo do contrato. Seu o que quer que um investor é disposto pagar acima dos contratos o valor intrínseco na esperança o investimento pagará fora eventualmente. Digamos que você compra a opção de compra no XYZ com um preço de exercício de 45 eo estoque imediatamente mergulha de 45 para 40. Você pode estar debaixo de água agora, mas em 30 a 60 dias que o estoque pode ser de volta até 50, o que lhe daria um Lucro de 5 por ação. Parte do preço da opção é a sua aposta que o estoque vai pagar ao longo do tempo. Então, se você comprou uma opção de compra para 45 e tinha um valor intrínseco de 5 (o estoque estava vendendo em 50), você pode estar disposto a pagar um adicional de 2,50 para manter esse contrato se pensou que o preço iria subir ainda mais. Isso faria com que as opções de prêmio, ou preço, 7,50 (valor intrínseco 5 2,5 valor tempo 7,50 prémio). É importante notar que o prêmio de opções está em constante mudança, dependendo do preço do estoque subjacente e do tempo restante no contrato. Quanto mais um contrato de opções está no dinheiro, mais seu prêmio sobe. Da mesma forma, se a opção perde parte de seu valor intrínseco, ou está fora do dinheiro, o prêmio vai cair também. O tempo restante no contrato também afeta seu preço. Quanto mais próximo do contrato estiver em sua data de vencimento, menos valor terá eo prêmio cairá. Enquanto todas as opções tendem a diminuir em valor à medida que a expiração se aproxima, o ritmo em que o fazem pode variar consideravelmente. Este fator de decadência de tempo é um determinante principal do valor de tempo de contratos. No caso de um estoque estável de blue-chip. Você provavelmente não vai pagar uma grande soma para uma chamada ou um colocar na janela de 30 a 60 dias antes de sua expiração. Naturalmente, a possibilidade de o estoque aumentar ou diminuir momentaneamente é limitada durante este período relativamente curto. Consequentemente, o seu valor temporal diminuirá muito antes da expiração. Os prêmios de opções para títulos algo erráticos prometendo estoques tecnológicos, por exemplo tendem a decrescer mais lentamente. Neste cenário, as probabilidades de uma opção fora do dinheiro atingindo o preço de exercício é substancialmente maior, então a opção mantém seu valor um pouco mais longo. Como o valor de tempo varia tanto de um ativo para outro, os operadores de opções gostam de ter uma idéia da volatilidade dos estoques antes de fazer uma aposta. Uma das maneiras comuns de fazer isso é olhando para o equidade desvio padrão. Com base em dados históricos, o desvio padrão mede o grau de movimento, tanto para cima como para baixo, em relação ao preço médio. Um número mais baixo indica um estoque relativamente estável que normalmente irá comandar um prêmio de opções menores. Outra forma de medir a volatilidade é comparando as flutuações das ações com as do mercado de ações como um todo, encontrando seu beta. Um beta acima de 1 representa um patrimônio que tende a subir e cair mais do que o SampP 500 (ou outro índice amplo). Esta propensão para saltar no preço significa que quaisquer opções de acompanhamento geralmente têm um preço mais elevado. Um patrimônio líquido com um beta inferior a 1 é comparativamente estável e, portanto, provavelmente terá um prêmio de opção menor. Esses padrões não são de modo algum perfeitos. O desempenho passado de um estoque doesnt sempre prever resultados futuros. Além disso, eventos significativos e únicos têm uma maneira de tornar certas ações mais imprevisíveis do que realmente são. Mas quando se trata de obter uma noção geral de quão estável é uma empresa, eles podem ser muito úteis. Opções podem ser uma ferramenta de investimento gratificante para o investidor experiente, embora eles carregam riscos. A obtenção de uma melhor compreensão dos diferentes fatores de precificação, incluindo a volatilidade do ativo subjacente, pode aumentar as probabilidades de que eles paguem a longo prazo. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Um montante que um proprietário deve pagar antes de seguro irá cobrir os danos causados ​​por um furacão. Opção Premium O que é um prêmio de opção Um prêmio de opção é a renda recebida por um investidor que vende ou escreve um contrato de opção para outra parte. Um prêmio de opção também pode se referir ao preço atual de qualquer contrato de opção específica que ainda não tenha expirado. Para as opções de ações, o prêmio é cotado como um valor em dólar por ação, ea maioria dos contratos representa o compromisso de 100 ações. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Opção Premium Os investidores que escrevem chamadas ou colocam os prémios de opção de utilização como uma fonte de rendimento corrente em consonância com uma estratégia de investimento mais ampla para cobrir a totalidade ou uma parte de uma carteira. Os preços de opções cotados em uma bolsa como o Chicago Board Options Exchange (CBOE) são considerados prêmios como uma regra, porque as opções em si não têm valor subjacente. Os componentes de um prêmio de opção incluem seu valor intrínseco. Seu valor de tempo e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima da data de vencimento, o valor de tempo se aproximará cada vez mais de 0, enquanto o valor intrínseco irá representar de perto a diferença entre o preço dos títulos subjacentes e o preço de exercício do contrato. Fatores que afetam a opção Premium Os principais fatores que afetam o preço das opções são o preço dos títulos subjacentes, o dinheiro, a vida útil da opção ea volatilidade implícita. À medida que o preço do subjacente varia, o prémio da opção muda. À medida que o preço subjacente aumenta, o prêmio de uma opção de compra aumenta, mas o prêmio de uma opção de venda diminui. À medida que o preço dos títulos subjacentes diminui, o prêmio de uma opção de venda aumenta e o oposto é verdadeiro para as opções de compra. O moneyness afeta o prêmio de opções porque indica o quão longe o preço de garantia subjacente é do preço de exercício especificado. Como uma opção se torna mais in-the-money, as opções premium normalmente aumenta. Inversamente, o prêmio de opção diminui como a opção torna-se mais fora-de-o-dinheiro. Por exemplo, como uma opção torna-se mais fora do dinheiro, o prêmio de opção perde valor intrínseco, eo valor decorre principalmente do valor de tempo. O tempo até a expiração, ou a vida útil, afeta o valor de tempo, ou valor extrínseco, parte do prêmio de opções. À medida que a opção se aproxima da data de vencimento, o prêmio de opções decorre principalmente do valor intrínseco. Volatilidade implícita A volatilidade implícita é derivada do preço de opções, que é conectado a um modelo de precificação de opções Para indicar quão volátil um preço das ações pode ser no futuro. Além disso, afecta a parte do valor extrínseco dos prémios de opções. Se os investidores forem opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O oposto é verdadeiro se a volatilidade implícita diminuir. Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra com uma volatilidade implícita anualizada de 20. Portanto, se a volatilidade implícita aumenta para 50 durante a vida das opções, o prêmio de opção de compra iria apreciar no valor. Opções Premium Opções Premium - É o preço de um contrato de opções. Opções Premium - Opções de Introdução O Premium é um desses termos que são sempre mencionados na negociação de opções, mas poucas pessoas sabem o que realmente significa. Na verdade, opções premium é um termo de negociação de opções que tem sido usado para significar coisas muito diferentes por diferentes professores ou materiais de educação e causou confusão considerável. No entanto, devido ao uso generalizado do termo Opções Premium, os comerciantes de opções devem saber exatamente o que significa, a fim de fazer sentido de muitas opções palestras ou aulas lá fora. Este tutorial deve explicar os diferentes significados de Opções Premium e como isso afeta a negociação de opções. Quer fazer 5 a 15 meses, Consistentemente Aprenda OppiEs (Autor de Optiontradingpedia) estratégia de opções proprietárias que permite que você faça 5 a 15 mensal, independentemente da direção do mercado O que é Opções Premium Premium de opções tem sido usado vagamente para se referir ao preço de uma opção. Algumas opções guru dizer que você paga Opções Premium para comprar uma opção e algumas opções guru também dizer que você ganha Opções Premium quando você escrever uma opção. No entanto, este é exatamente onde ele fica confuso. O preço de uma opção é, na verdade, composto por duas partes Valor Intrínseco e Valor Extrínseco (leia mais sobre Opções de Preços). Você paga o preço total de uma opção quando você compra uma opção, mas você realmente só ganha o valor extrínseco como lucro quando você escreve opções se o preço do estoque permanece estável. O termo Opções Premium tem sido usado de forma intercambiável por muitos especialistas em opções para se referir ao preço total de uma opção eo Valor Extrínseco de uma opção. Como tal, opções premium pode significar: 1. O preço total de uma opção 2. Valor extrínseco de uma opção Isso é certo. Não há padronização quanto ao significado exato do termo Opções Premium e você ainda pode ouvir especialistas de opções na TV usando o termo para significar qualquer um dos acima intercambiavelmente. É por isso que é muito importante esclarecer o significado do que as Opções Premium significam com a pessoa que oferece as opções de formação, particularmente na área de spreads de opções, onde a distinção entre valor extrínseco eo preço total de uma opção é extremamente importante. Opções Premium: preço total de uma opção Quando a maioria dos especialistas em TV falam sobre o termo Opções Premium em geral fala sobre alternativas de investimento, eles geralmente significam o preço total de uma opção. Declarações como Você paga um prêmio de X para uma opção de compra ou Você paga um prêmio de opções para comprar uma opção geralmente se refere ao preço total de uma opção. O raciocínio por trás de usar o termo Opções Premium desta forma é em referência a opções que são como seguro onde você paga um prêmio para a cobertura. Neste contexto, as opções premium geralmente significam o Preço de Pedido de uma opção (leia mais sobre os Preços das Opções). Opções Premium como preço inteiro de uma opção Exemplo Supondo que a AAPL está sendo negociada em 385 e sua opção de compra de preço de exercício de novembro de 380 está pedindo a 6,80. Neste caso, o prêmio de opções de AAPLs novembro 380 preço de exercício opção de compra é de 6,80, referindo-se ao preço total ea opção. Opções Premium: valor extrínseco de uma opção Ao falar sobre opções de preços, opções de escrita ou estratégias de opções. O termo Opções Premium é amplamente utilizado para se referir ao Valor Extrínseco de uma opção. Declarações como Você ganha o prêmio quando você escreve uma opção ou O valor do prêmio decai ao longo do tempo geralmente se refere ao valor extrínseco de uma opção. A razão por trás da utilização do termo Opções Premium desta forma decorre da idéia de que você paga um prêmio sobre seu valor intrínseco. Portanto, o valor extrínseco também é conhecido como valor premium. Opções Premium como valor extrínseco de uma opção Exemplo Assumindo que a AAPL está sendo negociada em 385 e sua opção de compra de preço de exercício em novembro de 380 está pedindo a 6,80. Neste caso, o prêmio de opções de AAPLs novembro 380 preço de exercício opção de compra é: 6.80 - (385 - 380) 1,80 referindo-se ao valor extrínseco. Options Premium O preço pago para adquirir a opção. Também conhecido simplesmente como preço de opção. Não confundir com o preço de exercício. O preço de mercado, a volatilidade eo tempo restante são as forças primárias que determinam o prêmio. Existem dois componentes para as opções premium e são valor intrínseco e valor de tempo. Valor Intrínseco O valor intrínseco é determinado pela diferença entre o preço de negociação corrente eo preço de exercício. Somente opções de dinheiro têm valor intrínseco. O valor intrínseco pode ser calculado para opções no dinheiro, tomando a diferença entre o preço de exercício eo preço de negociação atual. Opções fora do dinheiro não têm valor intrínseco. Valor de Tempo Um valor de tempo de opções depende do tempo restante para exercer a opção, da liquidez da opção, bem como da volatilidade do preço de mercado dos títulos subjacentes. O valor de tempo de uma opção diminui à medida que sua data de vencimento se aproxima e se torna inútil após essa data. Esse fenômeno é conhecido como decadência temporal. Como tal, as opções também estão desperdiçando ativos. Para opções de dinheiro. O valor de tempo pode ser calculado subtraindo o valor intrínseco do preço da opção. O valor de tempo diminui à medida que a opção vai mais fundo no dinheiro. Para opções fora-de-o-dinheiro. Uma vez que não há valor intrínseco zero, preço de opção de valor de tempo. Tipicamente, maior volatilidade dá origem a um maior valor de tempo. Em geral, o valor do tempo aumenta à medida que aumenta a incerteza do valor das opções na expiração. Efeito dos Dividendos sobre o Valor de Tempo O valor de tempo das opções de compra em ações de dividendos elevados em dinheiro pode ser descontado, enquanto o valor de tempo das opções de venda pode ficar inflacionado. Para mais detalhes sobre o efeito dos dividendos sobre o preço das opções, leia este artigo. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a operar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissionados (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código promocional 60FREE durante a inscrição) O que é um Premium Opções - TheStreet Definição O preço total de uma opção contrato. O prêmio é pago ao vendedor da opção e é cotado em uma base por ação. Assim, um prêmio de 7/8 sobre um contrato de opção representa um pagamento de 87,50 (0,875 x 100 ações). Premium não é reembolsável, nem nunca voltar ao comprador opção de qualquer forma. Em algumas estratégias que definem compra e venda de opções sobre o mesmo estoque, a parte de venda da teoria é coletar prémio para custear o custo da compra. Definições de Termos Financeiros Jim Cramer e 30 profissionais de Wall Street fornecem orientação acionável que vão desde a análise técnica à negociação momentum e picking estoque fundamental. Cada dia de negociação, o Real Money oferece uma riqueza de insight, análise e estratégias para todos os estilos de investimento. Acesso ao Jim Cramers blog diário Intraday commentary and news Fóruns de negociação em tempo real